2025년 한국 증권거래세 인상안이 확정되면서 투자자와 전문가들의 관심이 집중되고 있습니다.
인상된 세율과 실제 세금 부담, 해외와의 거래비용 비교, 주요 영향과 투자 전략, 그리고 제도 변화의 배경까지 구체적으로 알려드리겠습니다.
💰 세금 부담 및 인상률
1. 증권거래세 인상 내용
- 코스피(유가증권시장): 기존 0.05%에서 0.20%로 인상 (농어촌특별세 0.15% 포함)
- 코스닥: 기존 0.15%에서 0.20%로 인상
- 기타: 비상장주식과 코넥스 시장 등은 별도 규정에 따라 달라지므로 투자 전 반드시 확인이 필요합니다.
이번 거래세 인상으로 코스피의 경우 기존 대비 4배 인상에 해당해 그 파급력이 상당히 클 것으로 전망됩니다.
2. 실제 세금 부담액 계산 예시
- 코스피 상장주식 1,000만 원 매도 시:
- 인상 전: 1,000만 원 × 0.05% = 5,000원
- 인상 후: 1,000만 원 × 0.20% = 20,000원
단 한 번의 거래로도 부담이 대폭 늘어난 것을 알 수 있습니다. - 코스닥 매도 시:
- 기존 0.15%에서 0.20%로 인상
- 매도금액이 클수록 차익 실현 시 세금 체감 부담이 더 커집니다.
3. 한국과 미국 주식시장 거래비용 비교
| 구분 | 한국(2025년) | 미국 |
| 증권거래세 | 코스피 0.20% (농특세 포함) 코스닥 0.20% |
없음 |
| 증권사 매매수수료 | 적용 (증권사별 상이) | 적용 (0~0.3% 내외, 증권사·상품별 상이) |
| 기타 | 없음 | SEC Fee(주식 매도시 약 0.0008%) |
| 매매시 실제 부담(1,000만원 기준) | 2만 원(거래세) + 증권사 수수료 |
0원(거래세 없음) + SEC 소액 + 증권사 수수료 |
이처럼 거래세 부담이 없는 미국 등 해외 주식시장과 비교했을 때 단기·빈번 매매 투자자에게 국내 증시의 부담이 상대적으로 커지게 됩니다.
📉 주식 시장 영향
거래량 및 유동성 감소
거래세 인상은 단기 매매 투자자에게 직접적인 부담으로 작용해 실제로 거래량 감소와 시장의 유동성 축소 현상이 우려되고 있습니다. 지난 수년간 고세율 부과 국가의 사례도 이 같은 경향을 뒷받침합니다.
개인 투자자 심리 위축
개인 투자자의 경우 거래시 즉각적으로 세부담이 커진만큼 투자 심리가 위축되고 장기적으로 거래나 투자 활동을 줄일 가능성이 높아졌습니다.
증시 변동성과 전문가 의견
- 전문가 다수 의견: “세수 증대라는 단기 효과는 있지만, 장기적으로 국내 시장의 경쟁력 하락 및 해외 자본 유출, 투자자 이탈 우려가 높아진다”
- “저성장·저금리 국면에서 추가 투자 장벽이 형성됐다”는 의견도 있습니다.
📝 세제 개편 배경
세수 확보 목적
국내 주식시장 침체와 투자 감소로 국가 세수 부족 현상이 나타나자 정부는 증권거래세 인상을 통해 세수 보전 노력을 강화했습니다. 특히, 당초 추진 예정이던 금융투자소득세(금투세) 도입이 무산된 이후 대체 세원으로 거래세 인상이 부각됐습니다.
세율 변동 이력
- 2019년: 유가증권시장 0.15% → 0.10%
- 2021년: 0.10% → 0.08%
- 2023년: 0.08% → 0.05% (금투세 도입 전 단계적 인하)
- 2025년: 0.05% → 0.20% (금투세 백지화에 따른 세수 보완)
최근 수년간 세율 변동과 시장 거래량의 변화는 상호 연관성이 높음을 보여줍니다.
금투세 폐지의 영향
애초 거래세와 금융투자소득세를 병행하려던 정부 방침이었으나, 시장 부작용 우려 속 금투세가 백지화 되며 거래세 인상만 단행되었습니다.
이에 따라 단타 투자자나 소액 투자자, 시장 유동성 측면에서 타격이 클 수 있다는 분석이 나옵니다.
⚠️ 투자자 대응 전략
- 장기 투자 전략 강화: 단기 매매보다 장기 보유 및 성장주, 배당주 등 근본적 펀더멘털 중심 전략이 세금 부담관리에 도움이 됩니다.
- 해외 투자 확대: 거래세가 없는 미국 등 해외 주식시장 투자를 병행하는 전략이 부각되고 있습니다.
- 절세 상품 활용: ISA, 연금저축, 배당소득 분리과세 등 절세 효과가 있는 금융상품과 세제 제도를 적극 활용하세요.
증권거래세 인산 요약 정리
2025년 증권거래세 인상은 단기 거래를 위축시키고, 개인 투자자 부담을 높이며, 주식 시장 유동성에까지 영향을 미칠 수 있습니다.
투자 전략의 대전환이 필요한 시기로, 장기 투자·해외 투자·절세 방안의 적극적인 활용을 꼭 검토하시기 바랍니다.
증권거래세는 단순한 세율 인상 이상의 시장 질서와 환경 변화이니, 투자자라면 반드시 그 영향을 체크해야 할 때입니다.